EPRA Kennzahlen
Die EPRA (European Public Real Estate Association) hat in den letzten Jahren sogenannte Best Practice Recommendations im Bereich des Reporting, Accounting und der Corporate Governance von kotierten Immobiliengesellschaften entwickelt. Ziel ist es, die Vergleichbarkeit von Kennzahlen innerhalb der Immobilienbranche sicherzustellen. Neben den EPRA Performance Messungen legt Züblin auch die Berechnung von zusätzlichen unternehmensspezifischen Kennzahlen offen.
A. EPRA Earnings und EPRA Earnings pro Aktie (EPS)
|
in Tausend CHF |
|
1.4.2023 bis 31.3.2024 |
|
1.4.2022 bis 31.3.2023 |
|
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|
|
|
Gewinn der Aktionäre der Züblin Immobilien Holding AG |
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1 338 |
|
5 322 |
|
|
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|
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Anpassungen: |
|
|
|
|
|
Marktwertveränderung der Anlageliegenschaften |
|
3 428 |
|
–1 100 |
|
Gewinn aus dem Verkauf von Anlageliegenschaften und Entwicklungen (zum Verkauf vorgesehen) |
|
0 |
|
0 |
|
Gewinn aus dem Verkauf von zum Verkauf vorgesehene Liegenschaften bereinigt |
|
0 |
|
0 |
|
Laufende Ertragssteuern auf Ergebnis aus dem Verkauf von Anlageliegenschaften |
|
0 |
|
0 |
|
Negativer Goodwill/Wertberichtigung des Goodwills |
|
0 |
|
0 |
|
Veränderungen des Marktwerts von Finanzinstrumenten |
|
0 |
|
0 |
|
Transaktionskosten beim Kauf von Gesellschaften und assoziierten Unternehmen |
|
0 |
|
0 |
|
Latente Ertragssteuern auf Anpassung zu EPRA Earnings |
|
–719 |
|
447 |
|
Anpassungen der oben stehenden Positionen in Bezug auf assoziierte Unternehmen |
|
0 |
|
0 |
|
Anteile ohne beherrschenden Einfluss auf Anpassungen zu EPRA Earnings |
|
0 |
|
0 |
|
EPRA Earnings der Aktionäre |
|
4 047 |
|
4 669 |
|
|
|
|
|
|
|
Durchschnittliche Anzahl ausstehende Aktien |
|
3 315 647 |
|
3 315 647 |
|
EPRA Earnings pro Aktie |
|
1.22 |
|
1.41 |
B. EPRA Net Asset Value Kennzahlen
|
in Tausend CHF |
|
31.3.2024 |
|
31.3.2023 |
||||||||
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|
|
EPRA NRV |
|
EPRA NTA |
|
EPRA NDV |
|
EPRA NRV |
|
EPRA NTA |
|
EPRA NDV |
|
IFRS Eigenkapital der Aktionäre |
|
136 574 |
|
136 574 |
|
136 574 |
|
138 508 |
|
138 508 |
|
138 508 |
|
Zuzüglich/abzüglich |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Hybride Finanzinstrumente |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
Verwässerter NAV |
|
136 574 |
|
136 574 |
|
136 574 |
|
138 508 |
|
138 508 |
|
138 508 |
|
Zuzüglich |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Neubewertung von Anlageliegenschaften (falls Anschaffungskostenmodell gemäss IAS 40 angewendet wird) |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
Neubewertung von Anlageliegenschaften im Bau (falls Anschaffungskostenmodell gemäss IAS 40 angewendet wird) |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
Neubewertung übrige Anlagen (Selbst genutzte Liegenschaften) |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
Neubewertung von Mietverhältnissen von Liegenschaften unter Finanzierungsleasing |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
Bewertungsdifferenz auf gehandelten Liegenschaften |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
Verwässerter NAV zum Marktwert |
|
136 574 |
|
136 574 |
|
136 574 |
|
138 508 |
|
138 508 |
|
138 508 |
|
Abzüglich |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Latente Steuern im Zusammenhang mit Neubewertungen von Anlageliegenschaften |
|
16 750 |
|
8 375 |
|
|
|
17 223 |
|
8 611 |
|
|
|
Marktwert von Finanzinstrumenten |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
|
|
n.a. |
|
n.a. |
|
|
|
Goodwill aus latenten Steuern |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
Goodwill gemäss Bilanz nach IFRS |
|
|
|
n.a. |
|
n.a. |
|
|
|
n.a. |
|
n.a. |
|
Immaterielle Anlagen gemäss Bilanz nach IFRS |
|
|
|
15 |
|
|
|
|
|
21 |
|
|
|
Zuzüglich |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Fair Value von festverzinslichen Finanzverbindlichkeiten |
|
|
|
|
|
n.a. |
|
|
|
|
|
n.a. |
|
Neubewertung von immateriellen Anlagen zum Fair Value |
|
n.a. |
|
|
|
|
|
n.a. |
|
|
|
|
|
Handänderungssteuer |
|
426 |
|
0 |
|
|
|
426 |
|
0 |
|
|
|
NAV |
|
153 750 |
|
144 964 |
|
136 574 |
|
156 157 |
|
147 140 |
|
138 508 |
|
Anzahl ausstehender Aktien (verwässert) |
|
3 315 647 |
|
3 315 647 |
|
3 315 647 |
|
3 315 647 |
|
3 315 647 |
|
3 315 647 |
|
NAV je Aktie |
|
46.37 |
|
43.72 |
|
41.19 |
|
47.10 |
|
44.38 |
|
41.77 |
EPRA NRV Netto Wiederherstellungswert
EPRA NTA Netto Sachanlagevermögen
EPRA NDV Nettoveräusserungswert
Die Definition zu den einzelnen Begriffen sind in den Begriffsdefinitionen erläutert.
C. EPRA Nettorendite aus Mieteinnahmen
|
in Tausend CHF |
|
31.3.2024 |
|
31.3.2023 |
|
|
|
|
|
|
|
Anlageliegenschaften - Eigentum |
|
225 140 |
|
227 050 |
|
Anlageliegenschaften - Joint Ventures/Funds |
|
0 |
|
0 |
|
Anlageliegenschaften zum Verkauf bestimmt |
|
0 |
|
0 |
|
Abzüglich Entwicklungen |
|
0 |
|
0 |
|
Wert fertiggestellter Anlageliegenschaften |
|
225 140 |
|
227 050 |
|
Abzug für geschätzte Käuferkosten |
|
0 |
|
0 |
|
Angepasster Wert fertiggestellter Anlageliegenschaften (B) |
|
225 140 |
|
227 050 |
|
Annualisierter Ist-Mietertrag |
|
9 188 |
|
9 023 |
|
Liegenschaftskosten |
|
–437 |
|
–571 |
|
Annualisierter Mietertrag netto (A) |
|
8 751 |
|
8 452 |
|
Zuzüglich erwarteter zusätzlicher Mieteinnahmen nach Ablauf von Mietvergünstigungen |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
Topped-up-Netto-Mietertrag (C) |
|
8 751 |
|
8 452 |
|
EPRA-Nettorendite aus Mieteinnahmen (A/B) |
|
3.9% |
|
3.7% |
|
EPRA-«topped-up»-Nettorendite aus Mieteinnahmen (C/B) |
|
3.9% |
|
3.7% |
D. EPRA Leerstandsquote
|
in Tausend CHF |
|
31.3.2024 |
|
31.3.2023 |
|
|
|
|
|
|
|
Geschätzter Marktmietertrag des Leerstands (A) |
|
884 |
|
883 |
|
Geschätzter Marktmietertrag für das ganze Portfolio (B) |
|
9 539 |
|
9 520 |
|
EPRA Leerstandsquote (A/B) |
|
9.3% |
|
9.3% |
E. EPRA Kostenkennzahlen
|
in Tausend CHF |
|
1.4.2023 bis 31.3.2024 |
|
1.4.2022 bis 31.3.2023 |
|
|
|
|
|
|
|
Betriebliche Aufwendungen der Anlageliegenschaften gem. IFRS-Erfolgsrechnung |
|
2 686 |
|
2 804 |
|
Kosten für Servicegebühren/Weiterverrechnungen netto |
|
0 |
|
0 |
|
Managementgebühren abzüglich des tatsächlichen/geschätzten Gewinnanteils |
|
0 |
|
0 |
|
Sonstige betriebliche Erträge/Aufwandsentschädigungen zur Deckung der Gemeinkosten abzüglich eines damit verbundenen Gewinns |
|
0 |
|
0 |
|
Anteil an Aufwendungen in Joint Ventures |
|
0 |
|
0 |
|
Abzüglich |
|
|
|
|
|
Abschreibungen Anlageliegenschaften |
|
0 |
|
0 |
|
Kosten für Grundstückmiete |
|
0 |
|
0 |
|
Über Mieten weiterverrechnete Servicegebühren, die nicht separat abgerechnet werden |
|
0 |
|
0 |
|
Kosten (einschliesslich direkter Leerstandskosten) (A) |
|
2 686 |
|
2 804 |
|
Direkte Leerstandskosten |
|
–97 |
|
–146 |
|
Kosten (ohne direkte Leerstandskosten) (B) |
|
2 589 |
|
2 659 |
|
|
|
|
|
|
|
Bruttomieteinnahmen abzüglich Kosten für Grundstückmiete |
|
9 040 |
|
8 836 |
|
Zuzüglich: Anteil an Joint Ventures (Bruttomieteinnahmen abzüglich Grundstückmiete) |
|
0 |
|
0 |
|
Bruttomieteinnahmen (C) |
|
9 040 |
|
8 836 |
|
EPRA-Kostenkennzahl (einschliesslich direkter Leerstandskosten) (A/C) |
|
29.7% |
|
31.7% |
|
EPRA-Kostenkennzahl (ohne direkte Leerstandskosten) (B/C) |
|
28.6% |
|
30.1% |
F. EPRA LTV
|
in Tausend CHF |
|
Gemäss IFRS |
|
Anteil an Joint Ventures |
|
Anteil an materiellen assoziierten Unternehmen |
|
Nicht beherrschende Anteile |
|
Total 31.3.2024 |
|
Zuzüglich: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kredite von Finanzinstituten |
|
62 929 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
62 929 |
|
Handelspapiere |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Hybride Wertpapiere (inklusive Wandelanleihen, Vorzugsaktien, Schuldverschreibungen, Optionen, unbefristete Anleihen) |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Anleihen |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Fremdwährungsderivate (Termingeschäfte, Swaps, Optionen und Forwards) |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Nettoverbindlichkeiten |
|
9 076 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
9 076 |
|
Selbst genutzte Liegenschaft (Schuld) |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Kontokorrentkonten (Eigenkapitalcharakter) |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Abzüglich: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flüssige Mittel |
|
–2 097 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
–2 097 |
|
Nettofinanzschulden (a) |
|
69 908 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
69 908 |
|
Selbst genutzte Liegenschaften |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Anlageobjekte zum beizulegenden Wert |
|
225 140 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
225 140 |
|
Promotionen |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Entwicklungsliegenschaften |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Immaterielle Anlagen |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Nettoforderungen |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Finanzanlagen |
|
242 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
242 |
|
Vermögenswerte gesamt (b) |
|
225 382 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
225 382 |
|
LTV (a/b) |
|
31.0% |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
31.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
in Tausend CHF |
|
Gemäss IFRS |
|
Anteil an Joint Ventures |
|
Anteil an materiellen assoziierten Unternehmen |
|
Nicht beherrschende Anteile |
|
Total 31.3.2023 |
|
Zuzüglich: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kredite von Finanzinstituten |
|
64 914 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
64 914 |
|
Handelspapiere |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Hybride Wertpapiere (inklusive Wandelanleihen, Vorzugsaktien, Schuldverschreibungen, Optionen, unbefristete Anleihen) |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Anleihen |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Fremdwährungsderivate (Termingeschäfte, Swaps, Optionen und Forwards) |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Nettoverbindlichkeiten |
|
8 043 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
8 043 |
|
Selbst genutzte Liegenschaft (Schuld) |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Kontokorrentkonten (Eigenkapitalcharakter) |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Abzüglich: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flüssige Mittel |
|
–3 161 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
–3 161 |
|
Nettofinanzschulden (a) |
|
69 796 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
69 796 |
|
Selbst genutzte Liegenschaften |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Anlageobjekte zum beizulegenden Wert |
|
227 050 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
227 050 |
|
Promotionen |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Entwicklungsliegenschaften |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Immaterielle Anlagen |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Nettoforderungen |
|
0 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
0 |
|
Finanzanlagen |
|
276 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
276 |
|
Vermögenswerte gesamt (b) |
|
227 326 |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
227 326 |
|
LTV (a/b) |
|
30.7% |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
n.a. |
|
30.7% |
