EPRA Kennzahlen

Die EPRA (European Public Real Estate Association) hat in den letzten Jahren sogenannte Best Practice Recommendations im Bereich des Reporting, Accounting und der Corporate Governance von kotierten Immobiliengesellschaften entwickelt. Ziel ist es, die Vergleichbarkeit von Kennzahlen innerhalb der Immobilienbranche sicherzustellen. Neben den EPRA Performance Messungen legt Züblin auch die Berechnung von zusätzlichen unternehmensspezifischen Kennzahlen offen.

A. EPRA Earnings und EPRA Earnings pro Aktie (EPS)

in Tausend CHF

 

1.4.2023 bis 31.3.2024

 

1.4.2022 bis 31.3.2023

 

 

 

 

 

Gewinn der Aktionäre der Züblin Immobilien Holding AG

 

1 338

 

5 322

 

 

 

 

 

Anpassungen:

 

 

 

 

Marktwertveränderung der Anlageliegenschaften

 

3 428

 

–1 100

Gewinn aus dem Verkauf von Anlageliegenschaften und Entwicklungen (zum Verkauf vorgesehen)

 

0

 

0

Gewinn aus dem Verkauf von zum Verkauf vorgesehene Liegenschaften bereinigt

 

0

 

0

Laufende Ertragssteuern auf Ergebnis aus dem Verkauf von Anlageliegenschaften

 

0

 

0

Negativer Goodwill/Wertberichtigung des Goodwills

 

0

 

0

Veränderungen des Marktwerts von Finanzinstrumenten

 

0

 

0

Transaktionskosten beim Kauf von Gesellschaften und assoziierten Unternehmen

 

0

 

0

Latente Ertragssteuern auf Anpassung zu EPRA Earnings

 

–719

 

447

Anpassungen der oben stehenden Positionen in Bezug auf assoziierte Unternehmen

 

0

 

0

Anteile ohne beherrschenden Einfluss auf Anpassungen zu EPRA Earnings

 

0

 

0

EPRA Earnings der Aktionäre

 

4 047

 

4 669

 

 

 

 

 

Durchschnittliche Anzahl ausstehende Aktien

 

3 315 647

 

3 315 647

EPRA Earnings pro Aktie

 

1.22

 

1.41

B. EPRA Net Asset Value Kennzahlen

in Tausend CHF

 

31.3.2024

 

31.3.2023

 

 

EPRA NRV

 

EPRA NTA

 

EPRA NDV

 

EPRA NRV

 

EPRA NTA

 

EPRA NDV

IFRS Eigenkapital der Aktionäre

 

136 574

 

136 574

 

136 574

 

138 508

 

138 508

 

138 508

Zuzüglich/abzüglich

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Hybride Finanzinstrumente

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

Verwässerter NAV

 

136 574

 

136 574

 

136 574

 

138 508

 

138 508

 

138 508

Zuzüglich

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Neubewertung von Anlageliegenschaften (falls Anschaffungskostenmodell gemäss IAS 40 angewendet wird)

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

Neubewertung von Anlageliegenschaften im Bau (falls Anschaffungskostenmodell gemäss IAS 40 angewendet wird)

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

Neubewertung übrige Anlagen (Selbst genutzte Liegenschaften)

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

Neubewertung von Mietverhältnissen von Liegenschaften unter Finanzierungsleasing

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

Bewertungsdifferenz auf gehandelten Liegenschaften

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

Verwässerter NAV zum Marktwert

 

136 574

 

136 574

 

136 574

 

138 508

 

138 508

 

138 508

Abzüglich

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Latente Steuern im Zusammenhang mit Neubewertungen von Anlageliegenschaften

 

16 750

 

8 375

 

 

 

17 223

 

8 611

 

 

Marktwert von Finanzinstrumenten

 

n.a.

 

n.a.

 

 

 

n.a.

 

n.a.

 

 

Goodwill aus latenten Steuern

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

Goodwill gemäss Bilanz nach IFRS

 

 

 

n.a.

 

n.a.

 

 

 

n.a.

 

n.a.

Immaterielle Anlagen gemäss Bilanz nach IFRS

 

 

 

15

 

 

 

 

 

21

 

 

Zuzüglich

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value von festverzinslichen Finanzverbindlichkeiten

 

 

 

 

 

n.a.

 

 

 

 

 

n.a.

Neubewertung von immateriellen Anlagen zum Fair Value

 

n.a.

 

 

 

 

 

n.a.

 

 

 

 

Handänderungssteuer

 

426

 

0

 

 

 

426

 

0

 

 

NAV

 

153 750

 

144 964

 

136 574

 

156 157

 

147 140

 

138 508

Anzahl ausstehender Aktien (verwässert)

 

3 315 647

 

3 315 647

 

3 315 647

 

3 315 647

 

3 315 647

 

3 315 647

NAV je Aktie

 

46.37

 

43.72

 

41.19

 

47.10

 

44.38

 

41.77

EPRA NRV Netto Wiederherstellungswert

EPRA NTA Netto Sachanlagevermögen

EPRA NDV Nettoveräusserungswert

Die Definition zu den einzelnen Begriffen sind in den Begriffsdefinitionen erläutert.

C. EPRA Nettorendite aus Mieteinnahmen

in Tausend CHF

 

31.3.2024

 

31.3.2023

 

 

 

 

 

Anlageliegenschaften - Eigentum

 

225 140

 

227 050

Anlageliegenschaften - Joint Ventures/Funds

 

0

 

0

Anlageliegenschaften zum Verkauf bestimmt

 

0

 

0

Abzüglich Entwicklungen

 

0

 

0

Wert fertiggestellter Anlageliegenschaften

 

225 140

 

227 050

Abzug für geschätzte Käuferkosten

 

0

 

0

Angepasster Wert fertiggestellter Anlageliegenschaften (B)

 

225 140

 

227 050

Annualisierter Ist-Mietertrag

 

9 188

 

9 023

Liegenschaftskosten

 

–437

 

–571

Annualisierter Mietertrag netto (A)

 

8 751

 

8 452

Zuzüglich erwarteter zusätzlicher Mieteinnahmen nach Ablauf von Mietvergünstigungen

 

n.a.

 

n.a.

Topped-up-Netto-Mietertrag (C)

 

8 751

 

8 452

EPRA-Nettorendite aus Mieteinnahmen (A/B)

 

3.9%

 

3.7%

EPRA-«topped-up»-Nettorendite aus Mieteinnahmen (C/B)

 

3.9%

 

3.7%

D. EPRA Leerstandsquote

in Tausend CHF

 

31.3.2024

 

31.3.2023

 

 

 

 

 

Geschätzter Marktmietertrag des Leerstands (A)

 

884

 

883

Geschätzter Marktmietertrag für das ganze Portfolio (B)

 

9 539

 

9 520

EPRA Leerstandsquote (A/B)

 

9.3%

 

9.3%

E. EPRA Kostenkennzahlen

in Tausend CHF

 

1.4.2023 bis 31.3.2024

 

1.4.2022 bis 31.3.2023

 

 

 

 

 

Betriebliche Aufwendungen der Anlageliegenschaften gem. IFRS-Erfolgsrechnung

 

2 686

 

2 804

Kosten für Servicegebühren/Weiterverrechnungen netto

 

0

 

0

Managementgebühren abzüglich des tatsächlichen/geschätzten Gewinnanteils

 

0

 

0

Sonstige betriebliche Erträge/Aufwandsentschädigungen zur Deckung der Gemeinkosten abzüglich eines damit verbundenen Gewinns

 

0

 

0

Anteil an Aufwendungen in Joint Ventures

 

0

 

0

Abzüglich

 

 

 

 

Abschreibungen Anlageliegenschaften

 

0

 

0

Kosten für Grundstückmiete

 

0

 

0

Über Mieten weiterverrechnete Servicegebühren, die nicht separat abgerechnet werden

 

0

 

0

Kosten (einschliesslich direkter Leerstandskosten) (A)

 

2 686

 

2 804

Direkte Leerstandskosten

 

–97

 

–146

Kosten (ohne direkte Leerstandskosten) (B)

 

2 589

 

2 659

 

 

 

 

 

Bruttomieteinnahmen abzüglich Kosten für Grundstückmiete

 

9 040

 

8 836

Zuzüglich: Anteil an Joint Ventures (Bruttomieteinnahmen abzüglich Grundstückmiete)

 

0

 

0

Bruttomieteinnahmen (C)

 

9 040

 

8 836

EPRA-Kostenkennzahl (einschliesslich direkter Leerstandskosten) (A/C)

 

29.7%

 

31.7%

EPRA-Kostenkennzahl (ohne direkte Leerstandskosten) (B/C)

 

28.6%

 

30.1%

F. EPRA LTV

in Tausend CHF

 

Gemäss IFRS

 

Anteil an Joint Ventures

 

Anteil an materiellen assoziierten Unternehmen

 

Nicht beherrschende Anteile

 

Total 31.3.2024

Zuzüglich:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kredite von Finanzinstituten

 

62 929

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

62 929

Handelspapiere

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Hybride Wertpapiere (inklusive Wandelanleihen, Vorzugsaktien, Schuldverschreibungen, Optionen, unbefristete Anleihen)

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Anleihen

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Fremdwährungsderivate (Termingeschäfte, Swaps, Optionen und Forwards)

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Nettoverbindlichkeiten

 

9 076

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

9 076

Selbst genutzte Liegenschaft (Schuld)

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Kontokorrentkonten (Eigenkapitalcharakter)

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Abzüglich:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Flüssige Mittel

 

–2 097

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

–2 097

Nettofinanzschulden (a)

 

69 908

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

69 908

Selbst genutzte Liegenschaften

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Anlageobjekte zum beizulegenden Wert

 

225 140

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

225 140

Promotionen

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Entwicklungsliegenschaften

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Immaterielle Anlagen

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Nettoforderungen

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Finanzanlagen

 

242

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

242

Vermögenswerte gesamt (b)

 

225 382

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

225 382

LTV (a/b)

 

31.0%

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

31.0%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

in Tausend CHF

 

Gemäss IFRS

 

Anteil an Joint Ventures

 

Anteil an materiellen assoziierten Unternehmen

 

Nicht beherrschende Anteile

 

Total 31.3.2023

Zuzüglich:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kredite von Finanzinstituten

 

64 914

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

64 914

Handelspapiere

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Hybride Wertpapiere (inklusive Wandelanleihen, Vorzugsaktien, Schuldverschreibungen, Optionen, unbefristete Anleihen)

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Anleihen

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Fremdwährungsderivate (Termingeschäfte, Swaps, Optionen und Forwards)

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Nettoverbindlichkeiten

 

8 043

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

8 043

Selbst genutzte Liegenschaft (Schuld)

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Kontokorrentkonten (Eigenkapitalcharakter)

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Abzüglich:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Flüssige Mittel

 

–3 161

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

–3 161

Nettofinanzschulden (a)

 

69 796

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

69 796

Selbst genutzte Liegenschaften

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Anlageobjekte zum beizulegenden Wert

 

227 050

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

227 050

Promotionen

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Entwicklungsliegenschaften

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Immaterielle Anlagen

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Nettoforderungen

 

0

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

0

Finanzanlagen

 

276

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

276

Vermögenswerte gesamt (b)

 

227 326

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

227 326

LTV (a/b)

 

30.7%

 

n.a.

 

n.a.

 

n.a.

 

30.7%