4. DETAILLIERTE INFORMATIONEN ZUR BILANZ

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4.1 Anlageliegenschaften

in Tausend CHF

 

1. Halbjahr 2020/21

2019/20

 

 

 

 

Bilanzwert per Anfang Jahr

 

217 910

200 880

Käufe

 

0

15 613

Wertvermehrende Investitionen

 

183

1 198

Positive Marktwertveränderung

 

529

2 131

Negative Marktwertveränderung

 

–592

–1 912

Marktwertveränderung

 

–63

219

Bilanzwert per Ende Berichtsperiode

 

218 030

217 910

Im ersten Halbjahr 2020/21 erhöhte sich der Wert der Anlageliegenschaften um TCHF 120. Ursächlich hierfür waren insbesondere wertvermehrende Investitionen in Höhe von TCHF 183. 

Gegenläufig wirkten sich die Marktwertveränderungen in Höhe von TCHF 63 aus. Die postiven Marktwertveränderungen betrafen im Wesentlichen die Liegenschaft in Zürich, Hardturmstrasse. Die negativen Marktwertveränderungen betrafen die Liegenschaften in Baden, Egg und Zürich, Holbeinstrasse. 

Die gewichtete durchschnittliche Mietvertragslaufzeit (WALT) sank im ersten Halbjahr von 3.8 Jahren auf 3.4 Jahren.

Grundlagen und Annahmen zur Bewertungen der Anlageliegenschaften können dem Immobilienbewertungsbericht entnommen werden.

Eine komplette Liste aller Anlageliegenschaften zusammen mit den erforderlichen Informationen gemäss Richtlinie betreffend Rechnungslegung der SIX Swiss Exchange ist im Portfolio Abschnitt zu finden. Diese zusätzlichen Informationen sind ein integrierender Bestandteil der Erläuterungen zur konsolidierten Halbjahresrechnung.

4.2 Eigenkapital

Aktienkapital

Die Zusammensetzung des Aktienkapitals hat sich im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2020/21 nicht verändert. Per 30. September 2020 bestehen 3 318 027 Aktien mit einem Nennwert von CHF 22.50. Dies entspricht einem Aktienkapital von insgesamt TCHF 74 656.

Eigene Aktien

 

Anzahl eigener Aktien

Ausweis Eigene Aktien im Eigenkaptial in TCHF

 

 

 

Bestand am 1.4.2019

0

0

Kauf eigener Aktien

11 217

–296

Verkauf eigener Aktien

–8 837

233

Bestand am 31.3.2020/1.4.2020

2 380

–63

Kauf eigener Aktien

0

0

Verkauf eigener Aktien

0

0

Bestand am 30.9.2020

2 380

–63

Im ersten Halbjahr 2020/21 fanden keine Transaktionen mit eigenen Aktien statt.

Die Veränderungen des Bestandes an eigenen Aktien hat einen Einfluss auf die Berechnung der gewichteten durchschnittlichen Anzahl der Aktien. Die folgende Tabelle stellt die Ermittlung des Ergebnis pro Aktie zum Stichtag dar: 

in Tausend CHF

 

1.4.2020 bis 30.9.2020

1.4.2019 bis 30.9.2019

 

 

 

 

Gewichtete durchschnittliche Anzahl dividendenberechtigter Aktien *

 

3 315 647

3 317 516

 

 

 

 

Erfolg

 

1 993

4 426

 

 

 

 

Ergebnis pro Aktie in CHF

 

0.60

1.33

* Die gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien berücksichtigt den gewichteten durchschnittlichen Effekt der Veränderungen der eigenen Aktien während der Berichtsperiode.

Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven

Die Generalversammlung der Züblin Immobilien Holding AG vom 17. Juni 2020 beschloss eine Ausschüttung aus den Kapitaleinlagereserven von CHF 1.00 pro Namenaktie. Dies entspricht einem Gesamtbetrag von TCHF 3 318.

Am 23. Juni 2020 erfolgte eine Ausschüttung in Höhe von TCHF 1 934 zugunsten der Aktionäre. Die auf die Lamesa Holding SA entfallende Dividende wurde in der Bilanzposition «Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligten» passiviert. 

4.3 Zukünftige vertragliche Fälligkeiten

Die folgende Tabelle zeigt die nicht diskontierten Zahlungsabflüsse der per 30. September 2020 bestehenden Verbindlichkeiten:

in Tausend CHF

Bilanzwert

< 1 Jahr

1 - 3 Jahre

3 - 5 Jahre

> 5 Jahre

 

 

Zins

Amortisation

Zins

Amortisation

Zins

Amortisation

Zins

Amortisation

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Per 30.9.2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Hypotheken

68 869

483

0

467

69 000

0

0

0

0

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

256

0

256

0

0

0

0

0

0

Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligten

4 145

0

4 145

0

0

0

0

0

0

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

1 353

0

1 353

0

0

0

0

0

0

Total finanzielle Verbindlichkeiten

74 624

483

5 755

467

69 000

0

0

0

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Per 31.3.2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Hypotheken

72 836

511

0

749

73 000

0

0

0

0

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

404

0

404

0

0

0

0

0

0

Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligten

2 764

0

2 764

0

0

0

0

0

0

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

936

0

936

0

0

0

0

0

0

Total finanzielle Verbindlichkeiten

76 940

511

4 104

749

73 000

0

0

0

0

Die künftig vertraglich fälligen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige kurzfristigen Verbindlichkeiten sind Teil der operativen Geschäftstätigkeit und werden durch die kurzfristigen Aktiven gedeckt.

4.4 Hypotheken

in Tausend CHF

 

30.9.2020

31.3.2020

 

 

 

 

Zinsfestschreibung

 

 

 

1 bis 12 Monate

 

69 000

73 000

1 bis 3 Jahre

 

0

0

3 bis 5 Jahre

 

0

0

mehr als 5 Jahre

 

0

0

Total verzinsliches Fremdkapital

 

69 000

73 000

Durchschnittlicher Effektivzinssatz

 

1.04%

1.01%

Aktueller Zinssatz

 

0.70%

0.70%

 

 

 

 

Vertragsfälligkeit der Hypotheken

 

 

 

1 bis 12 Monate

 

0

0

1 bis 3 Jahre

 

69 000

73 000

3 bis 5 Jahre

 

0

0

mehr als 5 Jahre

 

0

0

Total

 

69 000

73 000

Durchschnittliche Dauer in Jahren

 

2.0

2.5

 

 

 

 

Marktwert der Hypotheken

 

 

 

Variable Hypotheken

 

69 000

73 000

Total

 

69 000

73 000

Zum 30. September 2020 wird das Immobilienportfolio der Züblin Gruppe durch ein variabel verzinsliches Darlehen finanziert. Die in der Bilanz als Hypotheken ausgewiesenen Beträge beinhalten Abschlussgebühren in der Höhe von CHF 0.1 Mio. (31.3.20: CHF 0.2 Mio.). Diese Abschlussgebühren sind im durchschnittlichen Effektivzinssatz ebenfalls berücksichtigt.

Das Hypothekardarlehen enthält Covenants, die unter anderem das Einhalten gewisser Finanzkennzahlen (Loan to Value und Eigenkapitalquote) vorsehen. Die nachfolgende Übersicht stellt die aktuell geltenden Finanzkennzahlen dar:

 

 

Loan to Value (LTV)

≤ 60%

Eigenkapitalquote

≥ 10%

Züblin überwacht die Einhaltung der Finanzkennzahlen quartalsweise. Die Verletzung einer Finanzkennzahl hat unterschiedliche Konsequenzen und kann unter anderem in einer Erhöhung des Zinssatzes oder einer (Teil-)Rückzahlung der Hypothek resultieren. Steigt der LTV über 60% an, hat die Gesellschaft die Möglichkeit, die Einhaltung der Finanzkennzahl wiederherzustellen. Die sogenannte «change of control»-Klausel sieht als Konsequenz die Fälligstellung des gesamten Darlehens vor, sofern die Züblin Immobilien Holding AG weniger als 50.1% der Stimmrechte oder Aktien an der kreditnehmenden Tochtergesellschaft hält. 

Per Bilanzstichtag hat die Gruppe sämtliche Covenants eingehalten.

Die folgende Tabelle zeigt die Zusammenfassung der für Hypotheken verpfändeten Anlageliegenschaften:

in Tausend CHF

 

30.9.2020

31.3.2020

 

 

 

 

Buchwert der belasteten Anlageliegenschaften

 

201 740

201 640

Beanspruchte Kredite bzw. Deckung

 

69 000

73 000

Im Zusammenhang mit Hypothekardarlehen wurden Versicherungsansprüche für Anlageliegenschaften ergänzend zu den hypothekarischen Belastungen als Sicherheiten abgetreten.