4. DETAILLIERTE INFORMATIONEN ZUR BILANZ
4.1 Anlageliegenschaften
Im ersten Halbjahr 2020/21 erhöhte sich der Wert der Anlageliegenschaften um TCHF 120. Ursächlich hierfür waren insbesondere wertvermehrende Investitionen in Höhe von TCHF 183.
Gegenläufig wirkten sich die Marktwertveränderungen in Höhe von TCHF 63 aus. Die postiven Marktwertveränderungen betrafen im Wesentlichen die Liegenschaft in Zürich, Hardturmstrasse. Die negativen Marktwertveränderungen betrafen die Liegenschaften in Baden, Egg und Zürich, Holbeinstrasse.
Die gewichtete durchschnittliche Mietvertragslaufzeit (WALT) sank im ersten Halbjahr von 3.8 Jahren auf 3.4 Jahren.
Grundlagen und Annahmen zur Bewertungen der Anlageliegenschaften können dem Immobilienbewertungsbericht entnommen werden.
Eine komplette Liste aller Anlageliegenschaften zusammen mit den erforderlichen Informationen gemäss Richtlinie betreffend Rechnungslegung der SIX Swiss Exchange ist im Portfolio Abschnitt zu finden. Diese zusätzlichen Informationen sind ein integrierender Bestandteil der Erläuterungen zur konsolidierten Halbjahresrechnung.
4.2 Eigenkapital
Aktienkapital
Die Zusammensetzung des Aktienkapitals hat sich im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2020/21 nicht verändert. Per 30. September 2020 bestehen 3 318 027 Aktien mit einem Nennwert von CHF 22.50. Dies entspricht einem Aktienkapital von insgesamt TCHF 74 656.
Eigene Aktien
Im ersten Halbjahr 2020/21 fanden keine Transaktionen mit eigenen Aktien statt.
Die Veränderungen des Bestandes an eigenen Aktien hat einen Einfluss auf die Berechnung der gewichteten durchschnittlichen Anzahl der Aktien. Die folgende Tabelle stellt die Ermittlung des Ergebnis pro Aktie zum Stichtag dar:
Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven
Die Generalversammlung der Züblin Immobilien Holding AG vom 17. Juni 2020 beschloss eine Ausschüttung aus den Kapitaleinlagereserven von CHF 1.00 pro Namenaktie. Dies entspricht einem Gesamtbetrag von TCHF 3 318.
Am 23. Juni 2020 erfolgte eine Ausschüttung in Höhe von TCHF 1 934 zugunsten der Aktionäre. Die auf die Lamesa Holding SA entfallende Dividende wurde in der Bilanzposition «Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligten» passiviert.
4.3 Zukünftige vertragliche Fälligkeiten
Die folgende Tabelle zeigt die nicht diskontierten Zahlungsabflüsse der per 30. September 2020 bestehenden Verbindlichkeiten:
Die künftig vertraglich fälligen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige kurzfristigen Verbindlichkeiten sind Teil der operativen Geschäftstätigkeit und werden durch die kurzfristigen Aktiven gedeckt.
4.4 Hypotheken
Zum 30. September 2020 wird das Immobilienportfolio der Züblin Gruppe durch ein variabel verzinsliches Darlehen finanziert. Die in der Bilanz als Hypotheken ausgewiesenen Beträge beinhalten Abschlussgebühren in der Höhe von CHF 0.1 Mio. (31.3.20: CHF 0.2 Mio.). Diese Abschlussgebühren sind im durchschnittlichen Effektivzinssatz ebenfalls berücksichtigt.
Das Hypothekardarlehen enthält Covenants, die unter anderem das Einhalten gewisser Finanzkennzahlen (Loan to Value und Eigenkapitalquote) vorsehen. Die nachfolgende Übersicht stellt die aktuell geltenden Finanzkennzahlen dar:
Züblin überwacht die Einhaltung der Finanzkennzahlen quartalsweise. Die Verletzung einer Finanzkennzahl hat unterschiedliche Konsequenzen und kann unter anderem in einer Erhöhung des Zinssatzes oder einer (Teil-)Rückzahlung der Hypothek resultieren. Steigt der LTV über 60% an, hat die Gesellschaft die Möglichkeit, die Einhaltung der Finanzkennzahl wiederherzustellen. Die sogenannte «change of control»-Klausel sieht als Konsequenz die Fälligstellung des gesamten Darlehens vor, sofern die Züblin Immobilien Holding AG weniger als 50.1% der Stimmrechte oder Aktien an der kreditnehmenden Tochtergesellschaft hält.
Per Bilanzstichtag hat die Gruppe sämtliche Covenants eingehalten.
Die folgende Tabelle zeigt die Zusammenfassung der für Hypotheken verpfändeten Anlageliegenschaften:
Im Zusammenhang mit Hypothekardarlehen wurden Versicherungsansprüche für Anlageliegenschaften ergänzend zu den hypothekarischen Belastungen als Sicherheiten abgetreten.