EPRA
Performance Messung
A.1 EPRA Earnings pro Aktie
| in Tausend CHF | 30.9.2011 | 30.9.2010 |
|---|---|---|
| Erfolg der Aktionäre der Züblin Immobilien Holding AG | 2 433 | –495 |
| Anpassungen: | ||
| Marktwertveränderung der Anlageliegenschaften | 439 | 6 346 |
| Ergebnis aus dem Verkauf von Anlageliegenschaften | 2 795 | 0 |
| Laufende Ertragssteuern auf Ergebnis aus dem Verkauf von Anlageliegenschaften1 | –11 | 0 |
| Marktwertveränderung Derivative Finanzinstrumente über die Erfolgsrechnung erfasst | –247 | 0 |
| Latente Steuern auf Apassung zu EPRA Earnings2 | 3 998 | 70 |
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss auf Anpassungen zu EPRA Earnings | –1 457 | 133 |
| EPRA Earnings | 7 949 | 6 054 |
| Durchschnittliche Anzahl ausstehende Aktien | 59 166 297 | 59 164 948 |
| EPRA Earnings pro Aktie | 0.13 | 0.10 |
1Berechnet zum Referenzsteuersatz in der Schweiz 22% (Vorjahr 22%) und in Deutschland 31,11% (Vorjahr 31,11%).
2Auf Marktwertveränderung Derivative Finanzinstrumente über die Erfolgsrechnung erfasst berechnet zum Referenzsteuersatz, auf Marktwertveränderungen Anlageimmobilien Schweiz berechnet zu 30,05% (30,05%) und Deutschland zu 31,11% (Vorjahr 31,11%).
A.2 Liquiditätswirksamer operativer Erfolg
| in Tausend CHF | 30.9.2011 | 30.9.2010 |
|---|---|---|
| EPRA Earnings | 7 949 | 6 054 |
| Anpassungen: | ||
| Laufende Ertragssteuern auf Ergebnis aus dem Verkauf von Anlageliegenschaften1 | 11 | 0 |
| Latente Steuern auf Anpassung zu EPRA Earnings2 | –3 998 | –70 |
| Ertragssteuern | 4 761 | 1 659 |
| Liquiditätswirksame Ertragssteuern | 0 | 0 |
| Abschreibungen | 78 | 73 |
| Vertragsabschlusskosten (Hypotheken) | 256 | 427 |
| Amortisationskomponente 2,0% Pflichtwandelanleihe Züblin France | 308 | 333 |
| Währungsdifferenzen | –2 342 | –1 071 |
| Realisierte Währungsdifferenzen | 1 559 | 16 |
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss auf obige Anpassungen | –79 | –273 |
| Liquiditätswirksamer operativer Erfolg der Aktionäre | 8 503 | 7 148 |
| Durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien | 59 166 297 | 59 164 948 |
| Liquiditätswirksamer operativer Erfolg pro Aktie | 0.14 | 0.12 |
| Liquiditätswirksamer operativer Erfolg von Anteilen ohne beherrschenden Einfluss | 2 982 | 4 055 |
| Liquidtätswirksamer operativer Erfolg | 11 485 | 11 203 |
1Berechnet zum Referenzsteuersatz in der Schweiz 22% (Vorjahr 22%) und in Deutschland 31,11% (Vorjahr 31,11%).
2Auf Marktwertveränderung Derivative Finanzinstrumente über die Erfolgsrechnung erfasst berechnet zum Referenzsteuersatz, auf Marktwertveränderungen Anlageimmobilien Schweiz berechnet zu 30,05% (30,05%) und Deutschland zu 31,11% (Vorjahr 31,11%).
B. EPRA Eigenkapital pro Aktie (NAV), EPRA Eigenkapital und EPRA Eigenkapitalquote
| in Tausend CHF | 30.9.2011 | 31.3.2011 |
|---|---|---|
| Anzahl ausgegebener Aktien | 59 724 486 | 59 724 486 |
| Anzahl eigener Aktien | –699 877 | –457 595 |
| Total ausstehender Aktien per Bilanzstichtag | 59 024 609 | 59 266 891 |
| Eigenkapital der Aktionäre | 285 841 | 312 487 |
| Eigenkapital pro Aktie | 4.84 | 5.27 |
| Eigenkapital der Aktionäre | 285 841 | 312 487 |
| Anpassungen: | ||
| Marktwert der Derivativen Finanzinstrumente | 41 340 | 24 031 |
| Latente Steuern (netto) | 17 473 | 15 377 |
| EPRA Eigenkapital der Aktionäre | 344 654 | 351 895 |
| EPRA Eigenkapital pro Aktie (EPRA NAV per share) | 5.84 | 5.94 |
| EPRA Eigenkapital der Aktionäre | 344 654 | 351 895 |
| Anpassungen: | ||
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 57 989 | 64 194 |
| Marktwert der Derivativen Finanzinstrumente der Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 9 435 | 6 797 |
| EPRA Eigenkapital | 412 079 | 422 886 |
| Bilanzsumme | 1 288 556 | 1 376 786 |
| EPRA Eigenkapitalquote | 32,0% | 30,7% |
C. EPRA Triple Net Asset Value (NNNAV)
| in Tausend CHF | 30.9.2011 | 31.3.2011 |
|---|---|---|
| EPRA Eigenkapital der Aktionäre | 344 654 | 351 895 |
| Anpassungen: | ||
| Marktwert der derivativen Finanzinstrumente | –41 340 | –24 031 |
| Latente Steuern (netto) | –17 473 | –15 377 |
| Abweichung zum Marktwert der Hypotheken | –3 421 | –24 313 |
| EPRA NNNAV | 282 420 | 288 174 |
| Anzahl ausstehender Aktien per Stichtag | 59 024 609 | 59 266 891 |
| EPRA NNNAV pro Aktie | 4.78 | 4.86 |
D. EPRA Net Yield Disclosure
| in Tausend CHF | 30.9.2011 | 31.3.2011 |
|---|---|---|
| Anlageliegenschaften | 1 198 107 | 1 282 030 |
| Anpassungen: | ||
| Renovationsprojekte | –67 122 | –21 806 |
| Anlageliegenschaften zum Verkauf bestimmt | –67 178 | –20 223 |
| Vermietbare Anlageliegenschaften | 1 063 806 | 1 240 001 |
| Anpassungen: | ||
| Bei Verkauf anfallende Transaktionskosten | 42 156 | 48 380 |
| Vermietbare Anlageliegenschaften zum Marktwert der Bewerter (A) | 1 105 963 | 1 288 381 |
| Jahresmietertrag vermietbare Anlageliegenschaften (B) | 68 804 | 84 905 |
| Liegenschaftskosten | –8 841 | –8 920 |
| Jahresmietertrag netto (C) | 59 963 | 75 985 |
| Anpassungen für Vermietungsanreize | n.a. | n.a. |
| «Topped-up» Nettoertrag (D) | 59 963 | 75 985 |
| EPRA Mietertragsrendite, brutto (B/A) | 6,2% | 6,6% |
| EPRA Mietertragsrendite, netto (C/A) | 5,4% | 5,9% |
| EPRA «topped-up» NIY (D/A) | 5,4% | 5,9% |
E.1 EPRA Leerstandsquote monetär
| in Tausend CHF | 30.9.2011 | 31.3.2011 |
|---|---|---|
| Geschätzter Marktmietertrag des Leerstands (A) | 9 414 | 11 146 |
| Geschätzter Marktmietertrag für das ganze Portfolio (B) | 89 797 | 100 634 |
| EPRA Leerstandsquote (A/B) | 10,5% | 11,1% |
E.2 Züblin Leerstandsquote monetär
| in Tausend CHF | 30.9.2011 | 31.3.2011 |
|---|---|---|
| Geschätzter Marktmietertrag des Leerstands (A) | 9 414 | 11 146 |
| Jahresmietertrag Soll für das ganze Portfolio (B) | 82 982 | 97 770 |
| Züblin Leerstandsquote (A/B) | 11,3% | 11,4% |